前5个月五大私募策略业绩表现出炉：超半数产品实现浮盈 债券策略领跑

时间： 2024-06-15 02:37     

专题：外资看好中国资产 A股市场迎来新机遇

记者 昌校宇

五大私募策略今年前5个月的“成绩单”出炉。据私募排排网公布的最新数据显示，前5个月，债券策略、股票策略、期货及衍生品策略、多资产策略和组合基金策略等五大策略（一级策略）有业绩记录的23186只私募证券产品收益率均值为0.42%。其中，12277只产品实现浮盈，占比为52.95%。

债券策略领跑。数据显示，今年前5个月，债券策略收益逐月提升，有业绩记录的2209只产品收益率均值达4.29%，在五大策略中以明显优势占据首位。

期货及衍生品策略业绩位列第二。前5个月，有业绩记录的2679只期货及衍生品策略产品收益率为3.22%，表现仅次于债券策略。私募排排网相关负责人对《证券日报》记者表示：“5月份，商品期货市场成交金额稳步提升，部分品种涨幅显著，有助于期货及衍生品策略投资。”

受A股市场宽幅震荡影响，股票策略表现欠佳。前5个月，有业绩记录的14256只股票策略产品收益率均值为-1.14%，在五大策略中表现垫底。组合基金策略受股票策略影响较大，有业绩记录的1154只产品收益率均值为-0.47%。不过，同样追求组合配置的多资产策略收益表现明显强于组合基金策略，有业绩记录的2888只多资产策略产品收益率均值为2.90%。

从二级策略业绩表现来看，股票策略中的股票多空策略最为亮眼。私募排排网数据显示，前5个月，有业绩记录的433只股票多空策略产品收益率均值达2.83%，领跑其余股票策略。主观多头策略表现欠佳，有业绩记录的10939只产品收益率均值为-1.00%。量化多头策略排名垫底，有业绩记录的2082只产品收益率均值为-3.41%。

期货及衍生品策略中的主观CTA策略凭借稳定的表现拔得头筹。前5个月，有业绩记录的744只主观CTA策略产品收益率均值达4.39%。量化CTA策略整体表现虽不及主观CTA策略，但也斩获不错的收益，有业绩记录的1478只量化CTA策略产品收益率均值为3.07%。私募排排网相关负责人表示：“部分商品及股指期货走出大趋势行情，且波动也有所加大（量化CTA策略以做多波动率为主，波动越大，越容易获利），为主观CTA、量化CTA策略提供了较好的投资机会。”

债券策略的二级策略中，除转债交易策略外，其余均表现出色。债券增强策略表现领跑，前5个月，有业绩记录的387只产品收益率均值达5.72%。债券复合策略和转债交易策略受股票市场影响较大，整体表现在债券策略中偏弱。其中，有业绩记录的286只转债交易策略产品收益率均值为-1.17%，成为债券策略中唯一浮亏的二级策略。

百亿元级私募机构年内收益节节攀升。前5个月，有业绩记录的76家百亿元级私募机构收益率均值为2.02%。其中，41家机构实现浮盈，占比为53.95%；收益率超10%的有11家，收益率介于5%至10%的有10家，收益率在5%以下的有20家。

具体来看，百亿元级主观私募机构业绩依旧持续提升，而百亿元级量化私募机构业绩则持续低迷，收益跌幅呈扩大趋势。数据显示，前5个月，有业绩记录的35家百亿元级主观私募机构收益率均值为6.20%，其中，27家机构实现浮盈，占比为77.14%；有业绩记录的29家百亿元级量化私募机构收益率均值为-3.51%，其中，5家实现浮盈，占比为17.24%；有业绩记录的12家百亿元级混合私募机构收益率均值为3.18%，其中，9家实现浮盈，占比为75.00%。